| 江国栋：风险与收益是并存的，任何投资都存在风险 |
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期货资管网：2012年12月21日，东莞诞生了首只合伙制对冲基金——莞香一号，得到了业内及各大媒体的广泛关注。今天我们有幸请到了成立该基金的莞香资本行政总裁——江国栋先生。 江先生，您好！很高兴您有空接受我们期货资管网的采访。首先，请您简要介绍一下自己的从业经历。 江 总：主持人好，谈到我的经历：创业是我最初的选择，从读大学开始，我便与志同道合的朋友开了一家证券工作室，开始创业之路。大学毕业时刚好遇上08年金融危机，大学生就业难成了社会热点话题，我也正式赶上了大学生创业第一波热潮，开始实业创业！2009年我从实业创业转战金融业，刚开始在博客上谈股论金，针砭时弊，为财经媒体撰稿，并开始尝试为企业管理资产，25岁时在我管理的资产便超过5000万。 期货资管网：您讲述了自己的从业经历，可不可以继续分享一下您的投资经历？ 江 总：好的。2005年，我读大学二年级，当时决定要炒股，因为我觉得学金融专业不懂炒股就像一个士兵不会打仗。其实，我在10岁的时候接触过股票，那时包括我家人在内的一些身边人都加入了股民大军。我自学股票三个月后，便开始在网络上“指导”股民操作。大三的时候，我创立了一个证券工作室，开始扩大影响力。2010年股指期货推出，我开始把目光投向对冲基金。经过一年多的股指期货实战，我认为创立一家对冲基金公司的时机到了！于是，2012年莞香资本面世！ 期货资管网：从您对自己经历的介绍中，我深刻的体会到一句古话：“自古英雄出少年”。您可否简要介绍一下目前您的公司或团队的组成情况？ 江 总：中国财富管理市场的资金规模占国内生产总值比例偏低，这与中国人向来喜欢储蓄有关。但是，随时资本市场发展与人们思想开放，越来越多的国人开始选择多元化理财。在这个大背景之下，我们创立了莞香资本，致力于资本市场高端财富管理。我们的团队成员以80后为主，这在业内较为少见，但每位成员都有8年以上的投资经验。 期货资管网：既然谈到了您的公司，您能不能介绍一下贵公司管理的资产规模和近三个月的盈亏情况？ 江 总：在资产规模方面，我们成立的“莞香一号”首期采用私募的方式召集投资者，一共50个名额，要求投资金额不低于100万元，基金总规模预计将超5000万元。在盈亏方面，目前我们的产品均取得正收益，“莞香一号”成立三个月以来连续取得正收益，累计收益率达22.62%。我们的专业理财产品都获得了十分好的正收益，当中一只产品参与了央视《期货时间》节目展示，央视统计出的回撤值是6.44%。 期货资管网：您的公司和团队有哪些独特的投资研究体系及方法呢？ 江 总：在我们团队中，有擅长于解读政策，在政策中捕捉市场热点，操盘风格具有前瞻性、统筹性等特征；有擅长在经济政策中前瞻性地挖掘市场热点，采取自上而下（熊市中）与自下而上（牛市中）的方式组建投资组合，深度掌握组合中个股的股性，进而持续地进行高抛低吸以达到降低成本的目标；有擅长于交易数据的研究分析，根据预期将资本配置在不同投资策略当中，且每个策略根据计算机数学决策模型实现量化交易；有擅长于在大量历史交易数据中运用数学工具开发出适合趋势与震荡行情的各种计算机数学决策模型，并在执行交易中不断完善模型的优越性。 期货资管网：您的公司和团队的投资决策流程是什么样的？ 江 总：团队的决策流程是由研发部负责交易策略的研发，交由投资决策委员会决定交易所使用的策略，最后交给交易部进行日常交易。 期货资管网：您的投资理念或投资哲学是什么？ 江 总：我从事的投资以股指期货为主，量化对冲与趋势交易是我的核心交易思想。利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合，以先进的数学模型替代人为的主观判断，极大地减少投资者情绪的波动影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。 期货资管网：您个人保持什么样的投资风格和策略呢？ 江 总：历经了多年的牛熊交替，我明白了建立交易系统比挑选交易品种更重要。顺势而为一直是我投资的核心思想。目前，我推崇量化投资，从事着股指期货的日内短线操作。先用低仓位操作，待有盈利之后，再复利操作，这样既可控制风险也可实现高收益。 期货资管网：您是如何看待风险并做好风险控制的？ 江 总：我认为风险与收益是并存的，任何投资都存在风险。因此我们允许存在风险，最主要是把最大亏损与回撤控制在自己能承受的范围之内。目前，我们以日内短线交易为主，排除了过夜的不确定性风险。收益风险比只是评估一个交易系统的指标之一，仍需要其它指标来对交易系统做综合性的评估。 期货资管网：您如何看待未来资本市场的热点事件中隐含的投资机会？ 江 总：随着《中华人民共和国证券投资基金法》的颁布，2013年6月1号开始实施，符合条件的私募公司将有权利公开募集资金，未来私募行业将迎来一轮新的投资机会。另外，随着证监会为解决中国基金管理公司固有资金使用率低下、流动性差、业务品种单一等问题就《基金管理公司固有资金运用管理暂行规定（征求意见稿）》向社会征求意见，根据《暂行规定》的精神，参股收购证券投资私募基金公司并非重点，一直不被大众所关注的期货私募公司将会备受青睐。 期货资管网：您对自己、公司或团队未来的发展有什么规划？ 江 总：长期以来，中国人的收入主要来源于工资性收入和经营性收入，我希望能在未来的路上与我的团队共进退，将公司打造成为可以解决中国人创造财产收入的问题的金融机构，这将是我们持之以恒的目标！ 莞香资本是一家专注于资本市场高端财富管理的金融机构，是以技术为主导的私募公司。公司在未来相当长一段时间内，都会专注于量化投资的研究，将交易做到极致！ 期货资管网：非常感谢您宝贵的时间和精彩的回答。在本次采访结束之际，祝您事业顺利，阖家幸福！ 江 总：谢谢！ |